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Text File  |  1993-07-01  |  3KB  |  56 lines

  1. @046 CHAP ZZ
  2.  
  3.            ┌─────────────────────────────────────────┐
  4.            │          SELECTING A TRADE NAME         │
  5.            └─────────────────────────────────────────┘
  6.  
  7.  
  8. Choosing the right name for your business can be a very
  9. important ingredient in the success of your operation,
  10. since it can affect the image you project, favorably or
  11. adversely.  For the typical small business, it will usually
  12. be wise to pick a name that helps to describe the product
  13. or service to be provided.  Otherwise, picking a "cute" or
  14. whimsical name may cost you many potential customers if
  15. they fail to realize what you do when they see your signs,
  16. advertising, etc.  For example, if you call your restaurant
  17. "The Comestible Emporium," a lot of very hungry (and semi-
  18. literate) people will probably drive right by without real-
  19. izing that you serve food.
  20.  
  21. On the other hand, it is advisable, from the standpoint of
  22. protecting your business's name as a "trademark" or "ser-
  23. vice mark" (such as Coca-Cola) under federal or state law,
  24. to adopt a name that is also partly arbitrary or nondes-
  25. criptive, in conjunction with a name that is descriptive
  26. of the services or goods provided.  An example would be
  27. the "21 Club Restaurant."  The reason for selecting a name
  28. that is partly whimsical or arbitrary is that trademarks
  29. or service marks that are merely descriptive of the goods
  30. or services cannot be legally protected from use by others
  31. unless you can prove that the name has taken on a secondary
  32. meaning, which is very difficult to establish for a new,
  33. small business.
  34.  
  35. After you have tentatively decided upon a name for your
  36. business, you or your attorney should find out whether the
  37. same name, or a confusingly similar name, has already been
  38. pre-empted by someone else.  This usually will involve
  39. starting with the state's secretary of state, to find out
  40. whether the name is already being used in the state by a
  41. local corporation or out-of-state corporation that has qual-
  42. ified to do business in the state.  Next, you should in-
  43. quire with the county clerk of each county where you will
  44. do business, where state law requires filing or registra-
  45. tion of trade names (fictitious business names), to see if
  46. another business is already using the same or a confusingly
  47. similar name in the county and has filed a fictitious or
  48. assumed name statement.  Or you may consult a firm that
  49. specializes in checking on use of trade names or marks, or,
  50. as a last resort, check the yellow pages (and white pages)
  51. of the appropriate phone directories.  If someone has al-
  52. ready been using the name you want to use, you may have to
  53. choose a different name to do business under.
  54.  
  55.  
  56.